股權(quán)是股東基于股東資格而享有的從公司中獲得利益并參與公司管理的權(quán)利，疊加了股東對“財富”和“權(quán)力”的雙重訴求，是最能展現(xiàn)人性癡狂的領(lǐng)域。公司股權(quán)架構(gòu)是公司的頂層設(shè)計，平衡股東對于財富和權(quán)力的訴求，是一個牽一發(fā)而動全身的系統(tǒng)，直接影響公司利益分配，并決定公司決策機(jī)制、財務(wù)、稅務(wù)以及公司的管理，股權(quán)是股東基于股東資格而享有的從公司中獲得利益并參與公司管理的權(quán)利，疊加了股東對“財富”和“權(quán)力”的雙重訴求，是最能展現(xiàn)人性癡狂的領(lǐng)域。公司股權(quán)架構(gòu)是公司的頂層設(shè)計，平衡股東對于財富和權(quán)力的訴求，是一個牽一發(fā)而動全身的系統(tǒng)，直接影響公司利益分配，并決定公司決策機(jī)制、財務(wù)、稅務(wù)以及公司的管理。首先，從“法律”層面，公司股權(quán)架構(gòu)影響公司的控制權(quán)，以有限責(zé)任公司為例，根據(jù)《公司法》（另行約定除外），持股67%就是完美控制線，持續(xù)51%稱為絕對控股線，持股34%是股東搗蛋線，持股20%屬于重大影響線，持股10%則股東擁有申請公司解散的權(quán)利。股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理極容易導(dǎo)致控制權(quán)之爭，使團(tuán)隊分崩離析，公司發(fā)展受阻。
對于擁有多個業(yè)務(wù)的集團(tuán)公司，股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計也可以隔離經(jīng)營風(fēng)險，比如新創(chuàng)業(yè)業(yè)務(wù)，是放入原公司經(jīng)營范圍還是新建立一個公司？帶來的經(jīng)營風(fēng)險是不一樣的。
·····
第二，從“財務(wù)”層面，公司上市和融資，都要求公司股權(quán)清晰、明確、合理，妥善的分配權(quán)力和財富。外部投資考慮的重要一點就是公司的經(jīng)營團(tuán)隊，一個能夠讓公司經(jīng)營團(tuán)隊穩(wěn)定、讓經(jīng)營團(tuán)隊有充分合理權(quán)限的股權(quán)架構(gòu)至關(guān)重要。
從財富的家族傳承的角度，一個股權(quán)清晰的股權(quán)，一個能夠被家族控制的股權(quán)，一個容易繼承安排的股權(quán)才能保證財富順利傳承，不產(chǎn)生家族糾紛。
·····
第三，從“稅務(wù)”層面，無論持股期間的股息紅利還是轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，甚至左手倒右手的內(nèi)部重組，都有稅負(fù)成本。不同的股權(quán)架構(gòu)，面臨的稅收是有很大差異。無論從股東分紅的角度，還是從企業(yè)所得稅角度，都可以利用不同的股權(quán)架構(gòu)進(jìn)行合理避稅。當(dāng)然也可以利用股權(quán)架構(gòu)防范稅務(wù)風(fēng)險。
·····
第四，從“管理”層面
“股權(quán)”是有魂的，股權(quán)設(shè)計的終極目的是為企業(yè)經(jīng)營輸送源源不斷的，最底層、最原生的動力。股權(quán)的真正內(nèi)核是“人性”，如何使用股權(quán)設(shè)計激發(fā)人性的潛能，為公司注入動力是管理的一大課題。
進(jìn)行“股權(quán)架構(gòu)設(shè)計優(yōu)化”，可以向內(nèi)打通“戰(zhàn)略定位——商業(yè)模式——組織架構(gòu)——績效機(jī)制”的管理經(jīng)絡(luò)，向外進(jìn)行“連橫合縱”或“并購整合”的資本運(yùn)作。